E' un antico borgo situato sul monte Bastione, un colle che digrada verso la piana del fiume Magra. La posizione consente al centro abitato una panoramica a 360° sulla vallata, tale da consentire una splendida visuale che va dalla costa tirrenica alla val di Vara , nelle giornate particolarmente limpide si possono scorgere le isole della Gorgona e della Capraia, fino alla sagoma della Corsica.
Il territorio di Castelnuovo Magra fu da sempre legato storicamente e culturalmente alla zona della bassa Lunigiana, area a cavallo delle odierne province della Spezia e di Massa e Carrara, facente parte durante l'epoca imperiale romana della giurisdizione di Luni (II secolo a.C.), quest'ultima importante città commerciale dell'impero.Con la caduta dell'impero di Roma tutto il territorio sarà assoggettato al forte controllo dei conti-vescovi di Luni che faranno del borgo una delle loro sedi vescovile.
In questo periodo medievale sorsero nell'odierno territorio castelnovese i primi villaggi e borghi fortificati; tra questi il castrum de monte Leonis, ubicato tra le località di Marciano e Vallecchia, citato in un documento del 4 marzo 1096.
L'economia di questo piccolo borgo si basa principalmente sull'agricoltura, in particolar modo della viticoltura (con produzioni di vino DOC) e dell'olivicoltura con la produzione di olio di oliva l'attività industriale non è molto fiorente, compensata però da un forte turismo con presenze italiane e straniere.